國有股權(quán)是指通過國家授權(quán)的股權(quán)，投資者是通過對國有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資在國有公司中形成股份的。國有股權(quán)按照分級(jí)管理的模式進(jìn)行管理。那么國有股權(quán)管理的職能該怎么劃分？國有股權(quán)的主要問題有哪些？下面小編為大家介紹下相關(guān)內(nèi)容。
一、國有股權(quán)管理的職能該怎樣劃分
按照國家所有、分級(jí)管理的原則，地方股東單位的國有股權(quán)管理事宜一般由省級(jí)（含計(jì)劃單列市，下同）財(cái)政（國有資產(chǎn)管理，以下簡稱國資）部門審核批準(zhǔn)；國務(wù)院有關(guān)部門或中央管理企業(yè)（以下簡稱“中央單位”）的國有股權(quán)管理事宜由財(cái)政部審核批準(zhǔn)。但發(fā)行外資股（b股、h股等），國有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動(dòng)（或者或有變動(dòng)購有關(guān)國有股權(quán)管理事宜，須報(bào)財(cái)政部審核批準(zhǔn)。
具體職能劃分如下：
（一）省級(jí)財(cái)政（國資）部門國有股權(quán)管理職能
地方國有資產(chǎn)占用單放設(shè)立公司和發(fā)行a股股票；
地方股東單位未全額認(rèn)購或以非現(xiàn)金方式全額認(rèn)購應(yīng)配股份；
地方股東單位持有上市公司非發(fā)起人國有法人股及非上市公司國有股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)。
（二）財(cái)政部國有股權(quán)管理職能
中央股東單位的國有股權(quán)管理事宜；
地方股東單位涉及以下行為的，由省級(jí)財(cái)政（國資）部門審核后報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)：
設(shè)立公司并發(fā)行外資股（b、h股等）；
上市公司國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股權(quán)發(fā)生直接或間接轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)以及因司法凍結(jié)、擔(dān)保等引起的股權(quán)變動(dòng)及或有變動(dòng)； 國家組織進(jìn)行的國有股變現(xiàn)籌資、股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制試點(diǎn)等工作。
（三）國有資產(chǎn)占用單位設(shè)立公司和發(fā)行a股股票涉及地方和中央單位共同持股的，按第一大股東歸屬確定管理權(quán)限。
二、國有股權(quán)的主要問題有哪些
盡管國有控股公司擔(dān)當(dāng)了政府管理國有資產(chǎn)的部分職能，但究其本質(zhì)依然是公司法人，必須遵守《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)。從有關(guān)規(guī)范性文件出臺(tái)至今，國有控股公司在我國已經(jīng)實(shí)踐了很長一段時(shí)期。有學(xué)者通過比較國外的國有控股公司的運(yùn)作模式、運(yùn)行效果等內(nèi)容。指出我國國有控股公司有兩點(diǎn)明顯的缺陷：
一是國有控股公司運(yùn)作不規(guī)范可能成為政府干預(yù)企業(yè)的更有利的工具：
二是國有控股公司和被控股公司之間的協(xié)調(diào)相比私人企業(yè)來講更加困難。因此。如果國有控股公司治理不當(dāng)。將導(dǎo)致國有股權(quán)行使不規(guī)范和法律監(jiān)管不到位。非但不能起到有效管理國有資產(chǎn)的目的。反而在國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國有企業(yè)之間徒增一道外表華麗的屏障。迷惑人們的眼睛。筆者認(rèn)為，國有控股公司中國有股權(quán)的特殊性有以下幾個(gè)方面：
（1）股權(quán)主體的代表性。即公司中國有股東僅僅具有代表身份，實(shí)質(zhì)上的股東是國家或全民。名義上的股東是政府國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
（2）股權(quán)行使具有非經(jīng)濟(jì)性目標(biāo)。一方面。這是由國有企業(yè)的性質(zhì)所決定，特別在國有壟斷性行業(yè)中。追求經(jīng)濟(jì)效益并非公司的首要價(jià)值目標(biāo)：另一方面。國有股東的政治性身份決定其政治性目標(biāo)。
（3）國有股東的強(qiáng)勢地位導(dǎo)致其具備超股東特權(quán)。在國有控股公司中，國有股份通常處于絕對或相對控股地位。加上國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)與股東權(quán)天然結(jié)合在一起，更助其代行股東f大）會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的部分職權(quán)。這與《公司法》規(guī)定的非國有公司具有顯著區(qū)別。
（4）股權(quán)行使效果的考核方式及其路徑特殊。與一般公司股東不同。國有股東行權(quán)效果需要經(jīng)過國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的考核。而考核方式及其路徑在實(shí)踐中存在著不合理與不規(guī)范之處。從而引發(fā)許多問題。
（5）責(zé)任追究機(jī)制的特殊性。由于國有股權(quán)行使的不規(guī)范缺乏有效的監(jiān)督措施。引發(fā)國有資產(chǎn)經(jīng)營效率低下。甚至國有資產(chǎn)流失的案例不在少數(shù)。這其中高額的代理成本和責(zé)任確立與追究的非市場性決定因素是其主要原因國有控股公司中國有股權(quán)行使不規(guī)范及監(jiān)管不到位與其公司治理結(jié)構(gòu)緊密相關(guān) 張維迎教授援引布萊爾的觀點(diǎn)認(rèn)為。公司治理從狹義上是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)股東的權(quán)力等方面的制度安排：廣義上是指有關(guān)公司控制權(quán)與剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。在法律意義上。公司治理不僅包括股東權(quán)益的保護(hù)。而且也包括第三人、公司債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者權(quán)益的保護(hù) 因此。概括來說。目前國有控股公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問題體現(xiàn)為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)弱化和外部監(jiān)管不完善兩個(gè)方面 前者主要表現(xiàn)為內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重和激勵(lì)約束機(jī)制不健全：后者主要表現(xiàn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、外部監(jiān)控機(jī)制不健全和法制環(huán)境不夠完善等方面。
三、股權(quán)激勵(lì)鎖定期有多久時(shí)間
股權(quán)激勵(lì)的鎖定期是由企業(yè)制定的，一般會(huì)在1年到3年之間。在股權(quán)激勵(lì)的鎖定期內(nèi)不能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售激勵(lì)股權(quán)、擔(dān)保或償還債務(wù)。鎖定期的目的是防止激勵(lì)對象為了短期套利而進(jìn)行損害公司利益的行為。
股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)為了激勵(lì)和留住核心人才而推行的一種長期激勵(lì)機(jī)制，是目前最常用的激勵(lì)員工的方法。主要是通過附條件給予員工部分股東權(quán)益，讓員工與企業(yè)形成利益共同體，促進(jìn)企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長期目標(biāo)。一般情況下，如果上市公司員工在企業(yè)干滿多少年或者完成特定的目標(biāo)才會(huì)給予激勵(lì)。當(dāng)被激勵(lì)的人員滿足激勵(lì)條件時(shí)，就可成為公司的股東，從而享有股東權(quán)利。
《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法全文》第二條 本辦法所稱股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長
期性激勵(lì)。上市公司以限制性股票、股票期權(quán)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的，適用本辦法；以法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的，參照本辦法有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
