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非公開發行公司債券具有什么特點呢?非公開發行公司債券條件有哪些呢?

來源: 律速網|0 2023-03-01 13:43:31

非公開發行公司債券的意思是低信用或市政機構公司發行的債券,一般具有高風險、高收益的特征。非公開發行公司債券的特點包括募集對象的特定性、發售方式的限制性。

一、非公開發行公司債券是什么意思

非公開發行公司債券的意思是由低信用級別的公司或市政機構發行的債券,這些機構的信用等級通常在ba或bb級以下。由于其信用等級差,發行利率高,因此具有高風險、高收益的特征。法律快車提醒您,中小企業私募債是我國中小微企業在境內市場以非公開方式發行的,發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍,期限在1年(含)以上,對發行人沒有凈資產和盈利能力的門檻要求,完全市場化的公司債券。

二、非公開發行公司債券具有什么特點

非公開發行公司債券具有以下特點:

1.募集對象的特定性

非公開發行對象是特定的,即其發售的對象主要是擁有資金、技術、人才等方面優勢的機構投資者及其他專業投資者,他們具有較強的自我保護能力,能夠作出獨立判斷和投資決策。

2.發售方式的限制性

非公開發行的發售方式是有限制的,即一般不能公開地向不特定的一般投資者進行勸募,從而限制了即使出現違規行為時其對公眾利益造成影響的程度和范圍。

三、非公開發行公司債券條件

非公開發行公司債券有以下條件:

1.發行人是中國境內注冊的有限責任公司或者股份有限公司;

2.發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍;

3.期限在一年(含)以上;

4.發行人不屬于房地產企業和金融企業;

5.發行人所在地省級人民政府或省級政府有關部門已與本所簽訂合作備忘錄;

6.期限在3年以下;

7.發行人對還本付息的資金安排有明確方案。

標簽: 非公開發行公司債券 非公開發行公司債券條件
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